外汇掉期交易由什么和什么组成？如何运作？

外汇掉期交易（Forex Forward Transaction）由两个部分组成：即期交易（Spot Transaction）和远期交易（Forward Transaction）。

组成部分：

1. 即期交易：

即期交易是指在外汇市场上，买卖双方在成交后的两个工作日内完成货币交换的交易。即期汇率（Spot Rate）是即期交易中使用的汇率。

2. 远期交易：

远期交易是指买卖双方约定在未来某个特定日期按约定的汇率进行货币交换的交易。远期汇率（Forward Rate）是远期交易中使用的汇率。

运作方式：

1. 交易双方：

外汇掉期交易通常涉及两个交易方，一方是货币的买方，另一方是货币的卖方。

2. 确定交易金额和汇率：

在掉期交易中，交易双方首先确定交易金额和即期汇率。然后，双方再商定一个远期汇率，这个汇率通常是基于即期汇率加上一定的掉期点差（Forward Premium/Discount）。

3. 签订掉期合约：

交易双方签订掉期合约，合约中规定交易金额、即期汇率、远期汇率、交割日期等关键条款。

4. 即期交易：

在合约规定的交割日之前，交易双方按照即期汇率进行货币交换。

5. 远期交易：

在合约规定的交割日，交易双方按照远期汇率进行货币交换。

作用：

外汇掉期交易主要用于以下目的：

锁定汇率：企业或个人可以通过掉期交易锁定未来汇率，规避汇率波动的风险。

融资：企业可以利用掉期交易进行融资，比如提前锁定贷款的汇率。

投机：投资者也可以通过掉期交易进行投机，利用汇率变动获取利润。

外汇掉期交易是一种风险管理工具，通过即期和远期交易相结合，帮助交易双方规避汇率风险。